Alors que la plupart des économistes et gérant de fond à risque vous déconseille d'investir dans la valeur refuge par excellence, l'or. Ce produit qui n'est autre qu'une monnaie depuis le début des civilisations vient de prendre environ 10% depuis le 1 er janvier 2014, 6 mois durant lesquelles, à titre de comparaison, le Cac 40 n'a pris que 1,5%.

Des bonnes perspectives pour l'or 

Le plus important est de savoir quelle sera la tendance pour les 6 derniers mois de l'année et les prochaines années. Beaucoup de spécialistes des marchés prédisaient la fin du marché haussier sur ce métal lorsqu'ils ont vu la baisse du prix de l'once se prolonger deux années. Pour autant, nous avons toujours annoncé sur ce blog que le cours repartira à la hausse rapidement et finalement nous sommes en passe d'avoir raison. 

De nombreux signaux nous confirment cette tendance comme le remaniement du système de fixation des prix vieux de plus d'un siècle et qui permettait de nombreux abus et manipulation. Ensuite, une banque mondiale va être créée par les pays du Brics. Cette banque a pour objectif caché de placer une autre monnaie que le dollar au centre du système et l'or devrait être dans les petits papiers pour le remplacer.

A ce stade, nous ne pouvons prédire quel sera l'évolution du cours de l'or à court terme mais il semble promis à une belle progression lors des 5 prochaines années. 

Dans ce blog, nous abordions le thème de la manipulation des cours de l'or dès décembre 2012, alors qu'aborder ce sujet relevé du conspirationnisme. Au risque de perdre notre crédibilité, nous avons affirmé qu'il se passé des mouvements inexplicable économiquement sur ce cours. 

Ce mois-ci, nous avons été confortés dans nos dires puisque l'autorité de régulation de la finance en Grande Bretagnes vient de condamner la grande banque Barclays pour malveillance sur le cours du métal jaune. La sanction est tombée, ce sont plus de 32 millions d'euros notamment pour avoir tenté d'influencer sur le processus de fixation des prix. Selon cette même autorité, la banque n'a pas su gérer des conflits d'intérêt entre elles même et ses clients.

Dans le même temps, la fixation du cours de l'argent qui procédé de la même façon vient de connaitre une révolution. En effet, après plus 100 ans, ce système s'arrêtent alors que les suspicions de manipulation et le lancement d'enquêtes sur ce phénomène se multiplié ces derniers mois. 

les cours des métaux précieux de l'or et de l'argent continuent malheureusement à être manipuler avec des ordres de vente en masse en bourse. Néanmoins cela reste un pas en avant et ces cours devraient repartir à la hausse ces prochains mois, une fois la manipulation définitivement terminé. 

La manipulation des cours de l'or révélée il y a plusieurs années par des experts du marché de l'or semble devenir probable. Considéré comme une théorie complotiste il n'y a pas si longtemps, cette hypothèse est désormais étudiée par des instances gouvernementales. En effet, durant le mois de janvier, l'Allemagne a annoncé qu'une enquête était en cours sur des possibles influence sur le cours du métal jaune. 

Un mécanisme visible pour les experts

Dans un article, l'éminent spécialiste Paul Craig Robert a expliqué au cours d'une longue publication les raisons de cette manipulation et ses procédées. Il y explique que la principale raison de pousser le cours de l'or à la baisse réside dans la nécessité de maintenir une confiance dans le dollar, l'actuelle monnaie de réserve mondiale imposée par les  USA depuis plus de 40 ans. 

En effet, avec l'obligation de la banque centrale américaine de toujours plus s'endetter via l'impression de monnaie pour essayer de maintenir une croissance. La Fed ne peut pas se permettre de voir l'or, véritable monnaie historique, progresser car prouverait que le dollars se déprécie. Ainsi, elle interviendrait de manière discrète sur les marchés. Par exemple, beaucoup d'opération illogique comme des millions de contrat vendu en quelques minutes soit quelques fois plus de 10% des échanges de la journée en 1 minute créant des baisses du prix inévitable. 

Ces derniers jours ont apprends que la Deutsche bank se retire du processus de fixation du prix de l'or sur le marché londonien. Même si la raisons officiel est que ces opérations sur ce marché sont minimes, le timing laisse perplexe puisque juste après l'annonce public d'une enquête sur ce processus. 

Un changement sur le marché de l'or se produit depuis quelques mois et pourraient bien mener à une forte hausse des cours de l'or en 2014. En effet, le prix mondial du métal jaune se fixe sur les places financières de Londres (LBMA) et de New York (Comex).

En avril 2013, la valeur refuge a subi une sévère correction pour finir l’année avec une baisse de 35%. Lorsqu’on regarde le marché de l’or, on s’étonne de la baisse de ce prix puisque la demande d’achat d’or physique reste très haute. Notamment avec la chine qui a importé en 2013 plus d’or qu’en 2012 et 2011 réuni. Il y a un déplacement des réserves d’or vers l’est.

Tous ces achats d’or physique font que la place centrale du commerce de l’or, le Comex, connait des réserves très faible. En effet, les demandes de livraison se sont multipliées pour en arriver ce qu’une once d’or est 63 propriétaires. En d’autres termes, 63 contrats d’or papier se sont « backé » que par une once. Il suffit donc qu’une faible partie en demande la livraison pour que le comex soit en défaut et paye en cash les contrats restant.

Cela pose le problème de la fixation des prix de l’or, où la théorie de la manipulation devient plus que jamais probable avec la multiplication d’enquête. Entre la demande physique et le cours papier fixé par les banques, une réelle différence  s’est creusée en 2013 et devrait aboutir à une forte augmentation du prix en 2014.

La chine en aurait-elle marre de se plier au règles internationales qui placent le dollar comme monnaie de référence ? C'est en tout cas une possibilité selon les spécialistes du marché des métaux précieux. Pour en venir à cette théorie ils s'appuient sur le comportement de la Chine ces dernière années envers les états-unis et sur le marché de l'or. 

En effet, alors qu'il y a quelques jours, via un de leurs grands journaux, les dirigeants chinois ont appelé à une dés-américanisation du monde exaspérée par le "Shutdown" et les débats sur le relèvement du plafond de la dette. Ils se fournissent en très grande quantités d'or et ceux depuis maintenant quelques années. La chine à nationalisé ses mines d'or et n'exporte plus d'or alors qu'elle est devenu le plus gros producteur au monde. Dès 2004, elle conseille à sa population d'investir dans ce métal afin de se protéger des fluctuations des devises. 

Elle importe de plus en plus d'or chaque années pour par exemple atteindre dès avril 2013 jamais atteint par toutes les banques centrale occidentale en 2012. De plus, elle rachète des mines hors de son pays pour s'assurer encore plus d'importation. 

Tous ces éléments laisse à penser qu'elle se débarrasse petit à petit de ses réserves de dollars pour le remplacer par l'or et à terme imposé le Yan comme  monnaie de référence internationale avec l'or comme réserve de valeur adossé à cette monnaie.